M&A-Beratung
M&A-Beratung sollte Ihre Optionen erweitern, bevor eine Transaktion sie einschränkt.
Nordwyn unterstützt Unternehmer, Gesellschafter und Investoren dabei, M&A-Entscheidungen mit belastbarer Analyse, kontrollierter Information und einem am Ergebnis ausgerichteten Prozess vorzubereiten und umzusetzen.
Wann das Thema relevant wird
- Ein vollständiger oder teilweiser Unternehmensverkauf wird erwogen.
- Ein Unternehmen möchte Wettbewerber, Fähigkeiten oder Marktzugang zukaufen.
- Die Nachfolge könnte einen externen Käufer oder eine Managementlösung erfordern.
- Bewertung, Finanzierung oder Transaktionsstruktur sind noch offen.
Leistungsumfang
M&A-Beratung
- Transaktionsziele und Readiness
- Wertbandbreite und Analyse der Werttreiber
- Sell-Side- oder Buy-Side-Prozessdesign
- Informationsvorbereitung und Käufer- beziehungsweise Ziellogik
- Angebotsvergleich, Due-Diligence-Koordination und Verhandlungsunterstützung
Ein disziplinierter Prozess
- 01
Entscheidung definieren
Ziele, Grenzen, Zeitplan, Vertraulichkeit und Alternativen zu einer Transaktion klären.
- 02
Faktenbasis schaffen
Finanzielle Entwicklung, normalisiertes Ergebnis, Cash, Verschuldung, Risiken und Marktposition prüfen.
- 03
Prozess gestalten
Ablauf, Unterlagen, Gegenparteien, Entscheidungspunkte und Verantwortlichkeiten vor dem Marktstart festlegen.
- 04
Information steuern
Fragen, Angebote und Due Diligence so strukturieren, dass Vergleichbarkeit und Kontrolle erhalten bleiben.
- 05
Entscheidung unterstützen
Wirtschaftliche Konditionen, Risiken und Umsetzungsanforderungen für die Gesellschafter nachvollziehbar zusammenführen.
Fragen, die die Entscheidung prägen
- Was muss die Transaktion außer einem Preis erreichen?
- Welche Ergebnisbereinigungen wird ein Käufer akzeptieren?
- Wie verändern Working Capital, Net Debt und Eventualverbindlichkeiten den Eigenkapitalwert?
- Welche Alternative besteht, wenn die bevorzugte Transaktion nicht zustande kommt?
Methoden und Arbeitsmittel
- Normalisierte Finanzanalyse
- DCF, Markt-Multiples und Vergleichstransaktionen, soweit belastbar
- Szenario- und Sensitivitätsanalyse
- Entscheidungslog und kontrollierter Transaktionsplan
Typische Fehler
- Käufer ansprechen, bevor die Finanzdaten einer Prüfung standhalten.
- Nur den Kaufpreis betrachten und Sicherheit, Bedingungen sowie Haftung ignorieren.
- Einem Interessenten ohne belastbare Alternative den Zeitplan überlassen.
- Rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Arbeit nicht eng koordinieren.
Häufige Fragen
Wann sollte ein M&A-Berater eingebunden werden?
Idealerweise vor der ersten Ansprache. So bleibt Zeit, Bewertung, Informationslücken und Prozessoptionen zu prüfen.
Erbringt Nordwyn Rechts- oder Steuerberatung?
Nein. Nordwyn berät wirtschaftlich und finanziell und koordiniert bei Bedarf spezialisierte Rechts- und Steuerberater.
Kann der Prozess vertraulich bleiben?
Kontrollierte Ansprache, gestufte Information und NDAs reduzieren Risiken. Vollständig ausschließen lässt sich eine Offenlegung jedoch nie.
Verwandte Beratungsfelder
Vertrauliche Gespräche.
Eine mögliche Transaktion besprechen
Ein vertrauliches Gespräch klärt Entscheidung, Readiness und den sinnvollsten nächsten Schritt.